8月23日，我受邀參加了第二屆東吳證券（香港）策略會。其中有兩位嘉賓的演講給了我很多啟發，一位是香港大學的陳志武教授，他針對當前的國際經濟局勢和國內經濟特徵提出一個新觀點，中國企業應該從追求市值最大化變成追求現金流最大化。在國內經濟的解讀方面，陳教授也提出了一個全新的思維，即從國家安全和戰備經濟的角度解釋當下的經濟驅動力。
關於這一部分我有一些不同的看法，因為我們的研究認為中國在民生領域還有很大的基建欠賬，比如中國北方很多鄉村是沒有24小時自來水、沒有下水道的，而且各級城市的應急物資儲備和已開發國家比有很大的差距。中國的基礎建設過剩只發生在房地產、公路等看得見的領域，在看不見的地方還有很多功課要補。而經濟蕭條時正是補這類短板的最佳時機。
