8月23日，我受邀参加了第二届东吴证券（香港）策略会。其中有两位嘉宾的演讲给了我很多启发，一位是香港大学的陈志武教授，他针对当前的国际经济局势和国内经济特点提出一个新观点，中国企业应该从追求市值最大化变成追求现金流最大化。对国内经济的解读方面，陈教授也提出了一个全新的思维，即从国家安全和战备经济的角度解释当下的经济驱动力。
关于这一部分我有一些不同的看法，因为我们的研究认为中国在民生领域还有很大的基建欠账，比如中国北方很多乡村是没有24小时自来水、没有下水道的，而且各级城市的应急物资储备和发达国家比有很大的差距。中国的基建过剩只发生在房地产、公路等看得见的领域，在看不见的地方还有很多功课要补。而经济萧条时正是补这类短板的最好时机。
